Цифровые валюты центробанков: чем отличаются от биткоина и как угрожают доллару и мировому порядку в целом

Цифровые валюты центробанков: чем отличаются от биткоина и как угрожают доллару и мировому порядку в целом

Идею цифровых валют центробанков изучают уже более десяти лет. Процесс активизировался с появлением блокчейн-платформ и бума криптовалют. Впрочем, даже успехи биткоина не сразу вдохновили центробанки вводить свои цифровые деньги, пока те не почувствовали дыхание рынка в спину — появление stablecoin (например Diem от Facebook) заставило консервативный банковский сектор ускориться.

Заметим, что в этой гонке Украина не отстает от глобальных трендов. НБУ рассматривал е-гривну еще пять лет назад, а в 2018-м даже провел ее тестирование.

CBDC — это …

CBDC — это цифровая форма фиатних денег (ценность происходит не от собственной стоимости и гарантии обмена на золото, а от государственного приказа), эмитентом которых являются национальные центральные банки. CBDC в теории могут использовать для любых платежей по различным технологиям. CBDC создается и полностью контролируется Центробанком страны и является законным платежным средством, в отличие от цифровых валют, виртуальных валют и криптовалют (децентрализованного Bitcoin и Ethereum и централизованных Ripple и Cardano).

ЦВЦБ обычно подкреплены национальными валютами в соотношении 1:1 и могут обмениваться без ограничений на наличные или безналичные средства. То есть одна е-гривна, один цифровой юань или один цифровой доллар будут равны одной гривне, одному юаню или одному доллару.

Существует и децентрализованная модель, когда CBDC могут выпускать банки и небанковские финансовые учреждения под контролем центробанка. В такой модели кошельки с CBDC ведутся децентрализовано — в системах каждого эмитента. А центробанк обеспечивает возможность использования цифровой валюты одного эмитента в сетях торговцев и/или агентов по расчетам других эмитентов и расчеты по операциям в CBDC между эмитентами. Впрочем, децентрализованную модель нельзя назвать цифровой валютой центробанка в классическом понимании.

От Эквадора к пандемии

Первым случаем успешного внедрения CBDC называют проект центробанка Эквадора, который просуществовал с 2014 по 2018 годы. Система с цифровыми валютами работала через мобильные телефоны, а не через блокчейн. Впрочем, программу закрыли из-за небольшого уровня вовлечения граждан.

Спрос на цифровые валюты центробанков актуализировался в 2019, когда крупные частные игроки начали делиться планами по созданию собственных криптоактивив. По итогам встречи центробанков стран G7 с руководством крупнейших стейблкоин-проектов (Libra Association, JP Morgan и Fnality International) Еврокомиссия, Европейский Совет и Банк Международных Расчетов заявили, что стейблкоины являются источником рисков, поэтому их нужно должным образом идентифицировать, оценить и урегулировать, а до тех пор ЕС запретит эмиссию стейблкоинов на своей территории.

Начальник отдела инновационных проектов департамента платежных систем и инновационного развития НБУ Роман Гартингер, считает, что настороженность центробанков к стейблкоинам является частью более широкого вопроса — противостояния между «частными» деньгами и «государственными».

Начальник отдела инновационных проектов департамента платежных систем и инновационного развития НБУ Роман Гартингер:

«Эта дискуссия является частным случаем более широкой, что продолжается не один год. Английски «Private money vs. Public money». Другими словами: каким долино быть распределение ролей между государством и частными учреждениями в процессе создания денег (включая цифровые валюты)?… Многие центральные банки интересовались тематикой цифровых валют центральных банков однако до пилотных проектов, а тем более к реальному выпуску ЦВЦБ приблизились лишь немногие. Но ситуация меняется, и появление стейблкойнов стала триггерным событием, которое активизировало исследование цифровых валют»

В начале июня Европейский центральный банк в отчете о международной роли евро указал на риск потери монетарного суверенитета в случае запуска техногигантами и крупными корпорациями собственных цифровых валют при отсутствии таких валют у регуляторов.

Еще одним спусковым крючком для развития CBDC стала пандемия коронавируса, которая стимулировала людей отказываться от наличных средств, поскольку они могут быть источником инфекции.

Китай — лидер гонки

На сегодня с CBDC так или иначе экспериментируют центробанки Китая (DCEP или цифровой юань), Швеции («e-krona»), Канады (проект «Jasper»), Японии совместно с ЕЦБ (проект «Stella»), а также Уругвая, ЮАР , Эквадора, Нидерландов, Великобритании, Финляндии, Индонезии, Австралии, Новой Зеландии, Испании, Португалии, Польши, Кореи, Багамских островов (Sand Dollar) и Бразилии.

Цифровые валюты центробанков: чем отличаются от биткоина и как угрожают доллару и мировому порядку в целом

Больше всего в создании CBDC продвинулся Китай, который уже давно тестирует цифровой юань в шести крупнейших городах и в целом выпустил и раздал людям DCEP в эквиваленте $39 млн. Целью Пекина является масштабное распространение цифрового юаня для его широкого тестирования на зимних Олимпийских играх 2022 года.

Большое сопротивление во внедрении CBDC демонстрировали США, которые опасались, что цифровая валюта центробанков (в частности китайского народного банка) лишит американский доллар доминирующего статуса в глобальных финансах. Однако уже в мае глава Федеральной резервной системы США Лаел Брейнард сообщил о росте интереса ФРС к CBDC и анонсировал выпуск официального документа о цифровом долларе летом 2021 года.

Прогнозы нидерландского аналитического центра dGen свидетельствуют, что к 2030 году от трех до пяти стран во всем мире заменят свою бумажную валюту CBDC. Также dGen прогнозирует, что евро будет вытеснен китайским проектом цифрового юаня, если Европа не разработает собственную CBDC до 2025 года.

CBDC против санкций и мирового порядка

Цифровая валюта центробанков рассматривается многими странами как хороший инструмент для обхода санкций и увеличения своей финансовой независимости. Неудивительно, что интерес к CBDC проявляют такие страны как Китай, РФ и Иран. Однако первопроходцем в использовании цифровой валюты для обхода санкций стала Венесуэла, которая выпустила на блокчейне Etherium токен Petro, обеспеченный нефтью и минеральными ресурсами страны. От CBDC Petro отличается тем, что он не является фиатнимы деньгами и выпущен правительством Венесуэлы, а не центробанком. Хоть Petro часто называют криптовалютой, по своей сути это долговое обязательство.

CBDC дает больше возможностей для международных торговых операций с подсанкционными странами, ведь ее не могут отследить другие государства. Кроме того, цифровая валюта центробанка будет способствовать дедолларизации экономики и соответственно сможет снизить силу санкций США. Ведь в 2019 году 88% всех валютных торгов были поддержаны долларом.

США понимают, что внедрение CBDC может не только снизить финансовое доминирование доллара, а и сделать их санкции против третьих стран неэффективными. Администрация Байдена уже начала исследовать, может ли цифровой юань использоваться для обхода американских санкций.

Content Protection by DMCA.com